Der Börsengang über einen Börsengang erfordert in der Regel eine umfassende Prüfung durch Aufsichtsbehörden, darunter die Securities and Exchange Commission (SEC), und erfordert von dem Unternehmen die Offenlegung wichtiger Finanzinformationen. Darüber hinaus ist ein IPO-Prozess häufig mit erheblichen Beratungs-, Rechts- und Marketingkosten verbunden, was für kleinere Unternehmen ein erhebliches finanzielles Problem darstellen kann.
Das zu erwerbende öffentliche Unternehmen kann einen zweifelhaften Ruf haben, was zu Reputationsrisiken für das private Unternehmen führen kann. Das Reverse-Requisition-Verfahren kann manchmal zu einer komplizierten Eigentumsstruktur führen, da die Aktionäre des privaten Unternehmens in der Regel die Bedingungen des Angebots mit den Aktionären des öffentlichen Unternehmens aushandeln müssen.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass eine Reverse-Requisition eine attraktive Möglichkeit für ein Reverse Takeover privates Unternehmen darstellt, an die Börse zu gehen, insbesondere im Vergleich zum herkömmlichen IPO-Prozess. Durch den Erwerb eines börsennotierten Wertpapiers kann das private Unternehmen schnell und mit weniger finanziellen und behördlichen Hürden auf die Kapitalmärkte zugreifen. Obwohl das Verfahren Risiken birgt, darunter potenzielle Reputationsprobleme und Unsicherheit für die Investoren, bleibt es eine attraktive Option für Unternehmen, die die Vorteile eines börsennotierten Unternehmens ohne das teure und langwierige Verfahren eines Börsengangs nutzen möchten.
Eine umgekehrte Requisition (RTO) ist eine alternative Strategie für ein privates Unternehmen, an die Börse zu gehen, ohne den traditionellen Weg eines Börsengangs (IPO) zu gehen. Bei einer umgekehrten Requisition erwirbt ein privates Unternehmen ein börsennotiertes Unternehmen, häufig eine Mantel- oder inaktive Firma, die an einem Aktientausch notiert ist.
Bei einer umgekehrten Requisition erwirbt ein privates Unternehmen ein börsennotiertes Unternehmen, häufig eine Mantel- oder inaktive Firma, die an einem Aktientausch notiert ist. Das Hauptprinzip einer umgekehrten Requisition besteht darin, dass das private Unternehmen erfolgreich mit dem öffentlichen Unternehmen fusioniert und so die Kontrolle über die Liste des öffentlichen Unternehmens übernimmt. Das erworbene öffentliche Unternehmen kann eine zweifelhafte Erfolgsbilanz aufweisen, was zu Reputationsrisiken für das private Unternehmen führen kann. Das Verfahren der umgekehrten Übernahme kann oft zu einer komplizierten Eigentumsstruktur führen, da die Aktionäre des privaten Unternehmens normalerweise die Bedingungen des Angebots mit den Aktionären des Gemeinschaftsunternehmens aushandeln müssen.
Das Hauptprinzip einer umgekehrten Übernahme ist, dass das private Unternehmen erfolgreich mit dem Gemeinschaftsunternehmen fusioniert und so die Kontrolle über den Aktienbestand des Gemeinschaftsunternehmens übernimmt. Die Aktionäre des privaten Unternehmens übernehmen normalerweise die Mehrheit der Anteile im fusionierten Körper, was es ihnen ermöglicht, das neu gegründete, börsennotierte Unternehmen zu kontrollieren.
Ein weiteres Problem besteht darin, dass umgekehrte Übernahmen manchmal regulatorische Kontrollen nach sich ziehen, insbesondere wenn das private Unternehmen in riskante Branchen involviert ist oder Bedenken hinsichtlich der Finanzberichte bestehen. Darüber hinaus muss das neu gegründete Unternehmen auch nach einer erfolgreichen umgekehrten Übernahme weiterhin die üblichen Richtlinien und Kontrollkriterien einhalten, die mit der Nennung bei einem Aktientausch einhergehen.